Uitdaging

Cleo is een AI-assistent die met een speels gevoel voor humor gebruikers leert te sparen, budgetteren en goed met geld om te gaan. Gebruikers kunnen met een van de Cleo Plus- of Cleo Builder-abonnementen toegang krijgen tot extra diensten, zoals het opbouwen van een kredietscore en renteloze contante voorschotten die ze kunnen aflossen wanneer dat hen uitkomt.

Voorheen verwerkte Cleo zowel abonnementen als contante voorschotten via zijn oude betaaldienstverlener, maar het aantal geweigerde betalingen rees de pan uit. Naast de kosten voor de mislukte transacties liep Cleo zo ook veel inkomsten mis.

"Als onze betalingsverwerker transacties weigert en betalingen aan de lopende band mislukken, is dat slecht voor ons bedrijf. Wij lopen geld mis en onze klanten krijgen geen toegang tot diensten die ze nodig hebben", zegt Callan Carvey, global head of operations van Cleo. "We zochten een betrouwbaar betaalsysteem om het percentage geslaagde transacties te verbeteren en waarmee we zonder problemen betalingen zouden kunnen innen."

Omdat Cleo onvoldoende gegevens had om patronen van verdachte activiteiten in realtime te herkennen, was het ook maar beperkt in staat om frauduleuze transacties te voorkomen. Om het fraudemodel bij te werken en meer problemen in de toekomst te voorkomen, besteedde het team veel tijd aan het vaststellen van fraude nadat deze had plaatsgevonden. Cleo zocht een manier om fraude juist te voorkomen voordat deze zou plaatsvinden, vooral om chargebackfraude een halt toe te roepen en zo zijn medewerkers handmatige en tijdrovende chargebacktaken uit handen te nemen.

Oplossing

Om het percentage geslaagde transacties te verbeteren, implementeerde Cleo Stripe Payments voor zijn abonnementsbetalingen en zijn product voor contante voorschotten. Met de directe integraties van Stripe met kaartnetwerken en de functie Adaptive Acceptance, die met machine-learningmodellen geweigerde betalingen in realtime optimaliseert en opnieuw probeert te innen, zette Cleo de eerste stap om te voorkomen dat betalingen van klanten zouden worden geweigerd.

Cleo integreerde ook Stripe Radar for Fraud Teams om fraude te herkennen en voorkomen. Radar for Fraud Teams is getraind met honderden miljarden gegevenspunten en stuurt vroegtijdige fraudewaarschuwingen om Cleo te wijzen op verdachte activiteitspatronen. Ook blokkeert de oplossing automatisch betalingen met een hoog risico. Cleo gebruikt Radar for Fraud Teams ook om aangepaste blokkeerlijsten te maken om aanvallen van gebruikers met bepaalde e-mailadressen, kaartnummers en IP-adressen te voorkomen. Radar for Fraud Teams biedt Cleo dus bescherming op maat en stelt het bedrijf in staat frauderegels te maken die aansluiten op de bedrijfsbehoeften en risicotolerantie.

Dankzij de integratie van Stripe met Chargehound, een krachtige oplossing die het chargebackproces automatiseert, hoeft Cleo niet zelf bezwaar te maken tegen chargebacks. Stripe stuurt via een API gegevens van aangevochten betalingen naar Chargehound, dat vervolgens automatisch de chargeback afhandelt met de verstrekker van de betaalkaart. Op deze manier kan Cleo verloren inkomsten van frauduleuze chargebacks alsnog bijschrijven, maar is het geen tijd en middelen kwijt aan het hele chargebackproces.

Resultaten

1,5% meer contante voorschotten afgelost

Met Payments is het percentage geslaagde aflossingen van contante voorschotten met 1,5% gestegen. Dit betekent dat Cleo meer geld krijgt van geslaagde betalingen, terwijl het bedrijf minder kwijt is aan mislukte transacties en de omzet als geheel toeneemt.

"Als bedrijf kijken we overal naar de lifetime value. Elke gebruiker heeft er een", zegt Carvey. "Door Stripe te gebruiken voor onze contante voorschotten, worden meer transacties in één keer verwerkt en betalen we daardoor minder voor mislukte transacties. Dit heeft een positief effect op de lifetime value van gebruikers."

23% lager chargebackpercentage voor contante voorschotten

Met Radar for Fraud Teams heeft Cleo het percentage frauduleuze chargebacks met 23% verminderd voor zijn dienst voor contante voorschotten. Zo loopt Cleo een stuk minder inkomsten mis en bespaart het fraudeteam een hoop tijd en middelen doordat het niet meer handmatig gegevens hoeft te verzamelen en analyseren om fraude te bestrijden.

"Met Radar for Fraud Teams zijn we fraudeurs te slim af. We gebruiken gegevens en trends om onze eigen frauderegels op te stellen, waardoor we fraude bijna in realtime kunnen herkennen en voorkomen", zegt Carvey. "Zonder Radar Dashboard, de vroegtijdige fraudewaarschuwingen, de aanpassingsmogelijkheden en andere functies zouden we minstens drie keer zoveel personeel nodig hebben om fraude te bestrijden."

15.000 dollar per maand bespaard dankzij geautomatiseerd chargebackproces

Door het chargebackproces te automatiseren via de integratie van Stripe met Chargehound, kan Cleo automatisch frauduleuze chargebacks aanvechten. De gewonnen chargebacks en chargebackkosten die het bespaart, zijn elke maand bij elkaar goed voor 15.000 dollar. Zo heeft Cleo sinds de implementatie in totaal al 200.000 dollar bespaard, zonder dat het fraudeteam handmatig chargebacks hoeft af te handelen voor teruggeboekte betalingen.