Uitdaging

Eric Wei en Will Kim zijn het bedrijf Karat gestart om creators toegang te geven tot werkkapitaal dat hun vaak wordt ontzegd door traditionele banken. Deze vertrouwen namelijk op persoonlijke kredietscore en -geschiedenis, consistente bedrijfsinkomsten en een lange levensduur als basis om leningen goed te keuren. Creators voldoen echter meestal niet aan deze vereisten, zelfs niet als ze jaarlijks meer dan een miljoen aan omzet binnenhalen. Daardoor kunnen ze vaak ook geen nieuwe fondsen werven. Karat greep de marktkans om het werkkapitaal te verschaffen dat deze nieuwe golf van ondernemers nodig heeft om hun groeiende bedrijven op te schalen. Het acceptatiemodel van Karat evalueert creators op basis van hun inkomsten en statistieken voor social media in plaats van de traditionele markers en scores die door banken worden gebruikt.

"We wilden mensen helpen om flink te groeien, van eenvoudigweg inhoud streamen naar het bouwen van een echt media-imperium, en om ze daarom toegang te bieden tot werkkapitaal", zegt Will Kim, medeoprichter en co-CEO van Karat.

Karat wist dat de behoefte van creators aan werkkapitaal gemakkelijk kon worden vervuld met behulp van creditcards. Creators kunnen dat geld vervolgens gebruiken om meer inhoud te produceren, inconsistenties in omzet te vereffenen, en goederen en diensten te kopen om hun bedrijf te laten groeien. Maar het intern uitbouwen van een product voor financiële diensten zou vele maanden werk vergen, en een samenwerking met traditionele banken zou tot nog meer vertragingen leiden. Karat zocht naar een snellere manier nodig om deze unieke financiële oplossing te bouwen en snel op de markt te brengen.

Oplossing

Karat richtte zich op Stripe Issuing om het bedrijf snel operationeel te krijgen. Karat gebruikt Stripe Issuing via de Stripe-API om virtuele en fysieke betaalkaarten te maken, te beheren en te distribueren, zodat creators moeiteloos toegang krijgen tot de benodigde kredieten. De snelle respons en 'exceptionele ondersteuning' van Stripe gaven Karat ook het vertrouwen om hun revolutionaire productaanbod snel op te schalen.

"Stripe is geïnteresseerd in elke start-up die het verstrekken van betaalkaarten wil onderzoeken", aldus Wei, medeoprichter en co-CEO van Karat. "Snelheid is troef, en Stripe snapt dat als geen ander."

Met Stripe Issuing kunnen developers direct virtuele en fysieke creditcards maken met branding op maat en zonder opstartkosten of maandelijkse kosten. Platforms en hun gebruikers kunnen vervolgens geavanceerde controles toepassen om bestedingslimieten in te stellen, transacties in real time te autoriseren en handelaren of categorieën te blokkeren. Bovendien stelt Stripe Issuing platforms zoals Karat in staat om een nieuwe inkomstenstroom te creëren door een deel van de interbancaire kosten te behouden die bij elke transactie horen.

Resultaten

Met een snelle lancering en een op maat gemaakt product vertrouwt Karat nu op Stripe Issuing om de creator economy van US$ 50 miljard te financieren door creators te behandelen als de ondernemers die ze zijn. Creators krijgen ook toegang tot werkkapitaal en kunnen eenvoudig hun uitgaven bijhouden terwijl ze groeien en opschalen. Karat is baanbrekend in de financiële dienstverlening om deze volgende generatie ondernemers te helpen en tegelijkertijd ook voor Karat zelf indrukwekkende resultaten te genereren.

Stripe Issuing binnen drie weken geïntegreerd, 75% minder tijd dan helemaal opnieuw bouwen

De snelheid van de integratie met Stripe Issuing was van cruciaal belang, vooral omdat de oprichters Karat aan het bouwen waren binnen het driemaandelijkse Y Combinator Startup Accelerator-programma. Karat was in staat om Stripe Issuing binnen enkele weken te integreren en het volledige product binnen slechts drie maanden te lanceren.

"In drie weken konden we al aan de slag. Bij elke andere leverancier of bank zou dat minstens drie maanden duren", aldus Kim.

In minder dan drie jaar tijd tientallen miljoenen verwerkt via Stripe Issuing

De gretigheid van creators naar kapitaal om hun bedrijf te laten groeien, heeft Karat van een ontluikende start-up gemaakt tot een krachtige aanjager in de fintech-branche. Dit blijkt uit de grote snelheid waarmee Karat het klantenbestand heeft uitgebreid, waarbij in minder dan een jaar tientallen miljoenen dollars aan transacties zijn verwerkt.

"Stripe heeft ons bedrijf grotendeels mogelijk gemaakt omdat onze kernactiviteiten zijn gebouwd op Stripe", aldus Kim.

Viervoudige toename van de koopkracht van creators

Hoewel Karat de bedrijfsgroei nog steeds beperkt tot doorverwijzingen van bestaande klanten, gaat het bedrijf als een raket. Door het aanbod van Karat, powered by Stripe Issuing, zijn de uitgaven van creators gemiddeld verviervoudigd, wat deels te danken is aan het feit dat Karat creators laat groeien door het werkkapitaal dat Karat biedt. De combinatie van een marktbehoefte en een geweldig product, gebouwd op Stripe Issuing, heeft geleid tot een trouwe en dankbare klantenkring, waardoor Karat een Net Promoter-score van 88/100 heeft verdiend.

"Dit is de eerste keer dat veel creators als een echt bedrijf worden behandeld. Stripe Issuing bood alles wat we nodig hadden om dit voor elkaar te krijgen", aldus Wei.